שוקי המניות בארה"ב ובעולם המערבי נמצאים בשיאי כל הזמנים, הבורסה ירוקה, 500 S&P שבר את שיאי עצמו, והחוסכים בישראל בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות נהנים מעוד חודש עם תשואה טובה. גם העליות באג"ח הקונצרני בישראל ופיחות השקל כלפי הדולר תרמו לתשואה הגבוהה בחודש האחרון.
בחודש יוני רשמה תעשיית הגמל בישראל תשואה של 1.1% במסלולים הכלליים. במיטב גמל ופנסיה, שניתחה את הנתונים, אומרים כי תעשיית הגמל סוגרת חצי שנה עם תשואה ממוצעת של 5.5%, וזאת "בצל המלחמה בישראל".
גם מסלולי הפנסיה נהנים מתשואה מצוינת: מסלול הפנסיה לגילאי 50 ומטה רשם תשואה של 7% מתחילת השנה, זה לגילאי 50-60 עלה ב-6.2%, ואילו המסלול לבני 60 ומעלה רשת עלייה של 4.7%.
במסלולים המנייתיים, לעומת זאת, נרשמו תשואות גבוהות יותר. אלה בלטו לטובה עם עלייה של 1.5% בחודש יוני, והם משלימים עלייה של יותר מ10% מתחילת השנה. לדברי אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, מדובר בתשואה טובה יותר מהממוצע ההיסטורי השנתי של מדדי המניות הגדולים ובראשם ה-500 S&P שהתשואה ההיסטורית השנתית שלו עומדת על כ-9.5%.
מסלול בולט נוסף בחודש האחרון הוא המסלול שמחקה את מדד ה-S&P, שזינק ביוני ב-4.7%, ומתחילת השנה בכ-19%. מדובר בתשואה טובה יותר ממדד ה-S&P עצמו, שעלה במחצית השנה ב-14.5%, כי חולשת השקל לעומת הדולר מסייעת להגדלת התשואה לחוסכים הישראליים.
האם התשואה באפיקי ההשקעה תמשיך לעלות? צריך לשים לב בעיקר לשני דברים: קיים חשש שהשוק האמריקאי יקר מדי, וכן יש חשש להאטה כלכלית בעולם, כך שהעתיד לא מאוד ברור. בנוסף, הפיחות בערך השקל מול הדולר מיוחס בעיקר למלחמה, וההערכה היא שכשזו תסתיים, השקל יתחזק והתשואות יירדו בהתאם.