בעקבות העלאת הריבית במשק בידי בנק ישראל ל-3.25% בשנה, תעלה ריבית הפריים (הריבית הבנקאית) ל-4.75%. העלאת הריבית משפיעה מאוד על ההלוואות שלנו ועל המשכנתא, אבל הרבה פחות על החסכונות הבנקאיים שלנו. במידה ואתם מחפשים פיקדון בטוח ונזיל, כדאי לדעת שיש אופציות לחסכונות כספיים קצרי טווח כדאיים יותר, שהבנקים לא כל כך רוצים שתשמעו עליהן.
רבות דובר על כך שהבנקים מיהרו להטמיע את מלוא עליית הריבית על ההלוואות שלנו, אבל הרבה פחות על הפיקדונות שלנו אצלם. הפיקדונות בבנקים מבטיחים ריבית שנתית של 1-1.7 אחוזים בפיקדונות של 3 חודשים -ריבית נמוכה משמעותית מריבית הפריים. אם תבחרו בפיקדון שסגור לשנה שלמה תקבלו ריביות של 3.5 אחוזים – יותר גבוה אבל רחוק מהריביות הנלקחות על הלוואות.
רוב הציבור לא מודע לעובדה שיש אלטרנטיבה ששמה קרן כספית, ששומרת על ערך הכסף בתוספת הריבית המצטברת. כל עוד הריביות היו נמוכות ויציבות הן לא היו אטרקטיביות אבל כעת, כשהריבית במשק עולה, וכנראה תמשיך לעלות כול עוד האינפלציה עולה, הן בהחלט הופכות להיות מכשיר חיסכון הרבה יותר כדאי מהפיקדונות הבנקאיים.
מה זה קרן כספית?
מדובר בקרנות נאמנות קצרות טווח שמשקיעות באפיקי השקעה סולידיים קצרים המתמחה בשוק הכספים: שוק של מוצרים פיננסיים (איגרות חוב, ניירות ערך מסחריים ופיקדונות בנקים), שהמועד לפדיונם אינו עולה על שנה.
כמה תשואה נותנת קרן כספית?
"התשואה החודשית הממוצעת שהשיגו הקרנות הכספיות מתחילת נובמבר 2022 ועד ה-20 בו, היא כ-0.16% בממוצע. "תשואה זו משקפת תשואה שנתית של יותר מ-3% לשנה, ומדובר בהשקעה נזילה שאפשר לממש אותה בכול יום. לא משכיבים את הכסף לשנה. לאחר העלאת הריבית האחרונה, התשואה גם תעלה עוד," מציין אודי אלוני, מנכ"ל ומייסד "פאנדר".
מה היתרונות בקרנות הנאמנות הכספיות?
- אין עמלת דמי שמירה בבנק (עמלה הנקראת לעיתים "דמי ניהול" של הבנק) - כלומר התשואה כולה הולכת לטובת קונה הקרן
- אין עמלת קניה/מכירה ללקוח מצד הבנק אצלו רוכשים את הקרן.
- ברוב הקרנות אין עמלת שיעור הוספה המגיעה למנהל הקרן.
- מנהל הקרן אינו משלם עמלות קניה מכירה (או משלם עמלות אפסיות) כשהוא מנהל את הקרן. כלומר נשארת יותר תשואה לקונה הקרן.
- דמי הניהול שגובים מנהלי הקרנות הכספיות אפסיים ועומדים על כ 0.13% בממוצע בלבד. בנוסף לעיתים יש מבצעים של עד 0 דמי ניהול.
- התשואה דומה מאוד לריבית בנק ישראל, וברוב מוחלט של המקרים גבוה יותר מכל ריבית על פקדון לטווח של עד 90 יום.
- טווח ההשקעה המקסימאלי (בממוצע בקרן) של הקרנות עומד על 90 יום, מה שאומר שהסיכון נמוך עקב השקעה במגוון פקדונות ואג"חים בדרוג מקסימאלי. במקרים רבים הסיכון נמוך אף יותר מהשקעה בפקדון.
- אין צורך בסכום מינימאלי להשקעה. ניתן אפילו לקנות בשקלים בודדים ללא עלויות נוספות.
- ניתן להשקיע בהוראת קבע.
- מס ראלי - תשלום המס על הרווח הינו רק על הרווח מעל לגובה האינפלציה. כלומר אם האינפלציה 2% והתשואה השנתית היא 2% - המשקיע בקרן פטור ממס. בפיקדון המשקיע משלם 15% נומינלי על הרווח בכל מקרה.
- נזילות - ניתן לקנות או למכור את הקרן בכל יום מסחר. פקדון חייבים לסגור לתקופה על מנת לקבל ריבית מועדפת.
- שקיפות - מנהלי הקרנות מפרסמים את ההרכב המדויק של הקרן ונתונים רבים אחרים.
- פיקוח - לכל קרן נאמנות יש נאמן שמפקח על מנהל הקרן שיעמוד כל יום בהתחייבויותיו. בנוסף רשות ניירות ערך מפקחת באופן הדוק על מנהלי הקרנות ועל הנאמנים.
- וותק - הקרנות הכספיות כבר צברו ניסיון. הן קיימות מאז תחילת 2008 ובכל שנה הרוויחו למשקיעים בהן תשואות חיוביות וגבוהות ביחס לפקדונות באותה שנה.
- יתרון לגודל - הקרנות הכספיות כבר מנהלות סכום ענק של מיליארדי שקלים והיכולת שלהן לדרוש ריבית גבוה על הפיקדונות בתוך הקרן גדולה משל כל טייקון אחר.
- רכישה בטוחה - אין צורך לתת מחיר קניה או מכירה (לימיט) בזמן הקניה או המכירה מכיוון שהקרן לא סחירה בבורסה ומחיר הקניה או המכירה צמוד לתוצאות הקרן במדויק.
"אם נסכם" אומר אלוני, "הקרנות הכספיות הינן הקרנות בעלות הסיכון הנמוך ביותר מבין כל המכשירים הקיימים כיום בישראל ומשמשות בהרבה מקרים רבים כקרן הראשונה להשקעה אצל חסרי ידע פיננסי מוקדם".
איך משקיעים בקרן כספית?
"מאוד פשוט," מסביר אלוני: "נכנסים לחשבון באתר הבנק, מחפשים לשונית עליה כתוב שוק ההון, לוחצים עליה ונפתחים כל סוגי ההשקעות האפשריות. מחפשים קרנות נאמנות כספיות. מקישים את מספר הקרן, או את שמה – אצלנו באתר ניתן למצוא את כולן, ואפשר להשקיע כמה שרוצים".
איך נדע באיזו קרן להשקיע?
"מי שמחפש יציבות שישקיע בקרנות הגדולות (גודל הקרן נמדד בהיקף הכספי שלה). מי שמחפש תשואה, שישקיע בקרנות הקטנות. בכל מקרה ההפרש הוא לא משמעותי. אפשר גם לפזר את הכסף בין כמה קרנות".